В мировой практике рассчитывается большое количество индексов, для определения которых принимаются различные выборки компаний и методы расчета.

Кроме широко известного индекса Dow Jones Industrial Average, состояние рынка акций США отражают индексы корпорации «Standard & Poors», Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE) и др. В других странах наиболее известными индексами рынков являются индекс FTSE 100 (Великобритания), DAX 30 (Германия), Nikkei 225 (Япония), индекс САС 40 (Франция).

В России на сегодняшний день самыми популярными являются индексы Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ) и Российской торговой площадки (РТС).

Деловой центр Республики Татарстан — интернет-портал TatCenter.ru запускает уникальный информационный продукт — региональный фондовый индекс ТАТИНДЕКС (TAIX), который будет отражать динамику капитализации крупнейших эмитентов Татарстана.

В базу индекса вошли 6 республиканских компаний, акции которых торгуются на бирже ММВБ/РТС:

• ОАО «Татнефть им. В.Д. Шашина» (TATN),
• ОАО «Нижнекамскнефтехим» (NKNC),
• ОАО «КАМАЗ»(KMAZ),
• ОАО «Таттелеком» (TTLK),
• ОАО «Казаньоргсинтез» (KZOS),
• ОАО «Нижнекамскшина» (NKSH).

Их суммарная выручка по итогам 2012 года достигла 767 млрд рублей, что составляет 54% от всего объема промышленного производства Татарстана. Суммарная капитализация данных компаний на сегодняшний день равна 521 млрд руб.

ТАТИНДЕКС — второй в России региональный фондовый индекс после РТС-Сибирь (RTSSIB). Его расчет РТС ведет с мая 2010 года. В РТС-Сибирь входят 10 компаний, в том числе ОАО ГМК Норильский никель, ОАО РусГидро и ОАО Газпром-нефть.

Обобщенно тип ТАТИНДЕКС также можно представить как взвешенный по капитализации и учитывающий только акции в свободном обращении.

Если сравнивать его с другим распространённым российским фондовым индексом РТС (RTSI), то в годовой истории видно, что ТАТИНДЕКС (TAIX) примерно в 2 раза волатильнее (изменчивее), нежели индекс РТС, что делает его привлекательнее для спекуляций (среднеквадратическое отклонение у TAIX=169, у RTSI=82). Это объясняется более широким числом эмитентов, включаемых в RTSI (50 компаний), нежели у TAIX. По состоянию на 1 апреля 2014 года TAIX составил 2545, а RTSI — 1226,1.

ТАТИНДЕКС будет рассчитываться ежедневно и обновляться на портале TatCenter.ru по утрам по ценам закрытия биржи в предыдущий день. Наряду с агрегированным индикатором TAIX, в материалах проекта будет отражаться обзор еженедельной динамики цен на акции ведущих компаний РТ с комментариями экспертов. В случае создания инвестиционного продукта на основе данного индекса будет освещаться его доходность.

«Создавая региональный фондовый индекс, мы хотим способствовать возрождению местного фондового рынка. В идеале в республике должен появиться свой собственный финансовый центр. Расширение границ внутреннего рынка, улучшение делового климата и привлечение средств населения на рынок капитала, — вот три кита, способные решить проблему доступности капитала для частных компаний», — говорит руководитель аналитического центра портала TatCenter.ru Альберт Бикбов.

Кроме показаний «здоровья» регионального фондового рынка, у индексов есть еще одна большая область применения — они используются как основа для создания различных инвестиционных инструментов. Так, например, акции, входящие в структуру индекса, используются при составлении портфелей индексных фондов. Фьючерсы на индекс — сейчас один из самых крупных сегментов мирового финансового рынка. Широкое распространение в последнее время получили также различного рода ценные бумаги, привязанные к фондовым индексам.

Инвестирование в индекс нужно рассматривать как способ участия в росте рынка и экономики в целом без гигантских расходов и без полного погружения в исс
ледования рынка и управление инвестициями.

Если цель инвестирования — высокие доходности при приемлемых рисках, которыми можно управлять, то стратегия индексирования работает. Как показывает опыт, эта стратегия обеспечивает низкий уровень расходов и обычно переигрывает другие подходы. Она проста и понятна и оставляет массу времени для иных, куда более увлекательных занятий.

Согласно исследованиям Standard & Poor’s, на американском фондовом рынке индексные фонды опережают по доходности три из пяти активно управляемых взаимных фондов на протяжении любого периода более трех лет. Исследования на российском рынке с использованием индекса РТС показывают аналогичные результаты — большинству активно управляемых фондов не удается переиграть индекс.

В 1976 г. компания The Vanguard Group создала первый доступный широкой публике индексный взаимный фонд Vanguard 500 Index Fund. Сейчас Vanguard 500 Index Trust является самым крупным взаимным фондом в мире. Его активы на сегодняшний день составляют 163 млрд долл. Сравните с капитализацией Газпрома (92 млрд долл.).

За период с сентября 1976 г. по декабрь 1999 г. годовая совокупная доходность Vanguard 500 Index Trust составила 15,85%, что очень близко к 16,22-процентной доходности S&P 500 .

Мало кто из инвесторов сумел превзойти этот показатель на столь продолжительном отрезке времени. Некоторым удавалось опережать индекс на протяжении нескольких лет, однако, пожалуй, только Уоррен Баффетт может похвастаться более высокой совокупной доходностью на протяжении 24 лет.

Мы надеемся, что у ТАТИНДЕКСА будет долгая и полезная жизнь, а фондовый рынок нашей республики станет реально работающим механизмом привлечения инвестиций в наш регион!

Портал TatCenter.ru благодарит партнеров запуска проекта — информационное агентство «Татар-информ», информационное агентство Bankir.ru, портал предпринимателей Chelny-biz.ru.